尊敬的客戶:
中國證監會已同意大連商品交易所(以下簡稱“大商所”)原木期權注冊,現將上市交易有關事項通知如下:
一、上市交易時間
原木期權自2024年11月19日(周二)起上市交易。當日8:55-9:00集合競價,9:00開盤。原木期權暫不開展夜盤交易。
二、上市交易合約
原木期權首批上市交易合約是以LG2507、LG2509、LG2511期貨合約為標的的期權合約。
三、掛牌基準價
根據BAW美式期權定價模型計算原木期權合約的掛牌基準價,模型中的利率取最新的一年期定期存款基準利率,波動率參考原木現貨價格歷史波動率等因素綜合確定。掛牌基準價于上市前一個交易日結算后,通過會員服務系統隨結算數據一同發布,也可通過大商所網站(www.dce.com.cn)查詢。
四、交易指令
原木期權交易可以使用限價指令和限價止損(盈)指令,每次最大下單數量與標的期貨相同,為1000手。
五、行權與履約
在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:15,客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。
六、持倉限額
原木期權持倉限額為1500手。原木期權與原木期貨分開限倉。非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和,分別不得超過期權品種的持倉限額。具有實際控制關系的持倉合并計算。
七、組合保證金
自2024年11月19日結算時起,原木期權2507合約月份的合約參與組合保證金優惠。
八、相關費用
大商所原木期權交易手續費收取標準為1元/手,原木期權行權(履約)手續費收取標準與期權交易手續費相同。原木期權套期保值交易手續費收取標準為0.5元/手。我司原木期權手續費將按交易所5倍進行收取。
原木期權收取申報費,收費標準與已上市期權品種一致(見下表),按日收取。
表:原木期權申報費收費標準表
期權品種 |
收費標準:元/筆 |
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信息量≤4000筆 |
4000筆<信息量≤8000筆;OTR≤2 |
4000筆<信息量≤8000筆;OTR>2 |
信息量>8000筆;OTR≤2 |
信息量>8000筆;OTR>2 |
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原木期權 |
0 |
0 |
1 |
2 |
5 |
原木期權合約申報費按合約月份統計。
合約申報費=∑(客戶或者非期貨公司會員當日在合約上各檔位信息量×該檔位收費標準)。
信息量=報單筆數+撤單筆數;報單成交比(OTR)=信息量/有成交報單筆數-1。
同一客戶在不同期貨公司會員處開立多個交易編碼的,或者具有實際控制關系的客戶和非期貨公司會員,報單筆數、撤單筆數、有成交報單筆數等指標合并計算。
九、做市商制度及合約詢價
原木期權交易實行做市商制度。客戶可以在非做市商持續報價合約上向做市商詢價,做市商持續報價合約以大商所網站發布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼,對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價上限為200次。
十、風險提示
由于期權交易所特有的風險特點,有可能會給您帶來較大的風險與損失。在您進行期權交易前,請您充分了解期權的基礎知識、風險特點、相關交易規則以及投資者適當性制度,認真閱讀相關業務規則、期貨經紀合同及相關文件,根據自身風險承受能力審慎參與期權業務,并自行承擔期權交易的風險和損失。
特此通知。
華創期貨有限責任公司
2024年11月07日